As what has probably been one the most difficult vanilla crop years (2017) in memory winds down, there is reason to believe that in spite of some headwinds the vanilla market could be transitioning to a new phase of falling prices and improved qualities. Whether it is a smooth orderly decline, an erratic back and forth tug of war between buyers and vendors or an outright collapse of the market remains to be seen. Our outlook, which is by no means definitive is outlined as follows.

Madagascar – “to fall or not to fall”

We estimate that the 2017 crop in Madagascar produced somewhere in the neighborhood of 1500mt. Although the quality was improved over 2016, as the season progressed quality degraded considerably due mostly to immature beans combined with the vacuum packing of semi cured beans. Madagascar vanilla will never return to its former quality as long as the practice of vacuum packing semi cured beans is allowed.  We believe there still remains several hundred mt of unsold vanilla on the ground, most of which is unstable, too humid and of poor quality. Much of this inventory is being held for speculative purposes by companies who are not regular participants in the trade and are now faced with a potentially declining market. Some of these companies are now discounting their inventories in an attempt to liquidate prior to the commencement of the 2018 green vanilla campaign which will be in full swing by the end of next month.

The 2018 crop looks to be in the same range as 2017 as far as quantity is concerned. Due to climatic conditions, flowering in the last part of 2017 was nowhere near as robust as originally expected. Currently the government is attempting to implement a series of export controls designed to discourage early picking and theft of green beans. First off, exporters and collectors are required to register any lots of vanilla they wish to export after a mid-May deadline which was from April 30^th.  Secondly, as was the case last season, new crop from 2018 will only be allowed to be exported after October 15^th.

There are rumors that on outright ban on vanilla exports will be in effect as of June 30^th , but as of yet we have not seen this officialized.

If properly executed, all of these measures could in fact protect the integrity of the 2018 vanilla crop and possibly increase production but the reality is that there has already been significant theft and early picking of green vanilla beans. Furthermore, the government has yet to demonstrate any ability to execute such legislation.

Once again vacuum packing was a huge scourge on the 2017 crop. Vast quantities of only partially cured vanilla were put under vacuum pack early in the campaign.  As the crop was already somewhat immature these vanilla beans are extremely unstable when taken out of the vacuum pack. Even if the vanilla is successfully stabilized the damage done to the quality of the vanilla by vacuum packing too early is irreparable.

The green bean campaign has already begun in the northern regions and although still early initial prices are somewhat lower than the opening prices of the 2017 campaign. It is important to remember that the 2017 campaign started just a few months after cyclone Enawo struck the vanilla region.  In the end the impact on the 2107 crop was small but the effect on vanilla prices was evident. Currently no such anxiety exists in the market. It remains to be seen how buyers will react as the market progresses but at this point there is a trend pointing to somewhat lower prices.

Indonesia – “too much too early”

Unfortunately, much of the Indonesian crop was picked too early, resulting in an abundance of poor quality vanilla beans with very low vanillin content. Farmers were fearful of a falling market and harvested a good part of the crop early in order to sell as quickly as possible. The market for early picked Indonesian is limited at best and we are now seeing prices starting to fall slightly in this origin as well. It is still not clear how much higher quality Indonesian vanilla will be available in 2018 and at what price levels.

Indonesia is a notoriously speculative and jittery market for vanilla and if the market is in fact softening we would expect exporters to be very aggressive with their prices. We do not see much expansion regarding production and we expect a crop size between 100 – 150mt for “real” Indonesian Vanilla. We say real because until recently many Indonesian exporters were also offering PNG vanilla which was smuggled through the border in a semi cured state and finished in Indonesia.  Quality issues were rampant as most Indonesian exporters were unable to stabilize the PNG vanilla. For the time being the government in PNG has clamped down on cross border smuggling which we believe will benefit both origins in the long run.

Papua New Guinea – “we’re number 2”

PNG vanilla production has expanded impressively throughout the most recent vanilla crisis and the government finally seems to realize the value the crop brings to the economy. Hence the crack down on smuggling to Indonesia as previously referenced. There is strong demand for PNG gourmet vanilla and inroads are being made in the extraction market as well, albeit on a much smaller scale than bourbon vanilla. Although PNG does produce some Planifolia type vanilla we feel the Tahitensis product has much greater potential as the flavor and fragrance profile is completely unique to this origin. Although the Planifolia vanilla can be visually impressive it is usually very weak on flavor and fragrance and not properly cured.  PNG vanilla is enjoying a dominant position in the increasingly important food service and retail sectors for vanilla which is no surprise considering a price difference of between 150.00 – 200.00/kg USD FOB when compared to gourmet vanilla from Madagascar.

Like other growing regions, early picking and immature vanilla have caused their share of poor quality. However, local farmers and exporters have become increasingly aware of this and we are seeing some improvement on the ground in this regard. Currently there is significant tonnage of PNG vanilla coming to the market and we predict 2018 could see up to 250mt of cured vanilla beans produced. This would place PNG as the second largest producer of vanilla after Madagascar on a global basis.

Uganda – “stabilizing the market”

Ugandan vanilla has underperformed miserably throughout the crisis but in 2018 there is hope after the government stepped in with measures to try and reform the industry. Extremely poor-quality vanilla and impotent production has left Uganda lagging behind its competitors. Now with measures in place to prevent early picking and minimize theft we are hopeful that the upcoming crops (May and November) show improvement over 2017. This is still “work in progress” and it would be unrealistic in our opinion to expect the combined production from both crops to exceed 75mt – 100mt.

Comores -­  “crème de la crème”

Although production still does not exceed 100mt, the islands of The Comoros are currently producing the best quality bourbon vanilla. A comparatively small growing area and strict government controls allow for a relatively mature harvest with minimal theft and disruption. There is an aggressive campaign underway to increase vanilla production with a goal of doubling tonnage by 2020. We are also expecting somewhat lower prices in The Comoros as well.

French Polynesia – “opportunity lost”

There is no doubt that authentic Tahitian Vanilla is one of the highest quality and most sought after vanillas most often used in the foodservice and fragrance sectors. Incredibly, despite extremely favorable market conditions the production of French Polynesian Vanilla has fallen and prices have risen to levels that can only be described as utterly unsustainable. Unfortunately, the export market is controlled by just a few exporters who amongst themselves set whatever price they deem appropriate focusing on profit margins instead of increasing production and market share. Unless this pattern changes vanilla from French Polynesia will never rise above its “niche” status. 2018 production will unlikely exceed 25mt.

Social Issues – “dangers lurking”

The current state of the vanilla market causes untold problems in Madagascar and other growing regions. Armed robberies, vigilante justice in the countryside where thieves are killed on the spot when caught stealing vanilla, political cronyism, etc.  When a kilo of vanilla sells for what is the equivalent of the average yearly wage for the typical Malgache worker it is not hard to see how temptation arises and how unsavory elements are attracted to the trade. Vanilla farmers and their families are forced to take extreme measures in order to protect their vanilla harvests. If and when prices return to more manageable levels we would expect a sharp decrease in these very unfortunate occurrences.

Conclusion – “is this really the end”?

To be very clear we are by no means predicting the end of high vanilla prices. Even if vanilla prices fell by half, which is extremely unlikely in the short term, they would still be at historically high levels. We do believe that the market has plateaued as vanilla production has sufficiently supplied global demand which has been falling for several years now. This is evidenced by the relatively large quantity of unsold, mostly poor-quality vanilla still on the ground in Madagascar. In our opinion several things still have to transpire in order for the trend of lower prices to gain momentum.

• The government must be at least moderately successful in their efforts to control the early picking and harvest of the 2018 crop in Madagascar.
• International buyers, including this company, must not pre-finance purchases excessively as this contributes to quality and price issues.
• The quick curing and green extraction of vanilla must be tightly regulated in order not to put undue pricing pressure on green vanilla beans and negatively impact the lively hoods of thousands of Madagascar vanilla workers.

• The vacuum packing of vanilla must be banned outright prior to Jan 1^st 2019 in order to force farmers and collectors to properly cure and dry their vanilla. After early picking, vacuum packing semi cured vanilla has the most negative impact on the quality and yield of any given vanilla harvest. Banning vacuum packing would require a concentrated and expansive effort by local authorities that we have yet to see in Madagascar,
• With presidential elections scheduled this year the country must remain relatively stable.

Even then an immediate downturn is by no means a certainty, if exports are banned outright at the end of June this could create a short- term squeeze for buyers who have not covered their needs through until the 4^th quarter of 2018 when the exporting of the 2018 crop will commence. An overly cautious approach may result in missed opportunities.

FEMA – Flavor and Extractors Manufacturers Association

After years of dithering and delays FEMA has finally published a paper on the FDA regulations regarding the labelling of Vanilla Flavorings and Vanilla Flavored Foods in the U.S. in the most recent edition of the trade magazine Perfumer and Flavorist. We have attached a copy of said paper and although somewhat long it makes for very interesting reading if your company is manufacturing vanilla flavored products. We have highlighted what we find to be the most salient points. This article will also be posted on our web site at www.austhachcanada.com

Aust & Hachmann (Canada) Ltd

The post May 2018 – [English] appeared first on Aust&Hachmann.

Au fur et à mesure que l’une des années de récolte de la vanille les plus difficiles jamais vue (2017) tire à sa fin, il y a raison de croire que malgré certains vents contraires le marché de la vanille pourrait être en transition vers une nouvelle phase de baisse de prix et une amélioration de la qualité. Il reste à voir si nous verrons un déclin en douceur et ordonné, un combat erratique de va-et-vient entre les acheteurs et les vendeurs ou l’effondrement catégorique du marché. Notre perspective, qui n’est absolument pas définitive, se résume comme suit.

Madagascar – “En chute ou non”

Nous estimons que la récolte de 2017 au Madagascar a produit environ 1500tm. Bien qu’il y eût une amélioration de la qualité en 2016, au fur et à mesure que la saison avançait la qualité se dégradait considérablement principalement à cause de la combinaison des gousses immatures et l’empaquetage sous vide de gousses insuffisamment séchées et mûries. Tant et aussi longtemps que les pratiques d’empaquetage sous vide de gousses insuffisamment séchées et mûries seront permises, la vanille de Madagascar ne retrouvera jamais sa qualité initiale.  Nous croyons qu’il reste encore plusieurs centaines de tm de vanille invendue sur le terrain, dont la plupart est instable, trop humide et de mauvaise qualité. Une bonne partie de cet inventaire est retenue à des fins spéculatives par des compagnies qui ne sont pas des participants réguliers dans le commerce qui sont maintenant confrontées à un marché potentiellement en déclin. Certaines de ces compagnies escomptent leur inventaire dans le but de liquider avant le commencement de la campagne de la vanille verte de 2018 qui battra son plein à la fin du mois prochain.

La récolte de 2018 sera comparable à celle de 2017 en termes de volume. En raison des conditions climatiques, la floraison vers la fin de 2017 était loin d’être aussi robuste qu’initialement prévue. Actuellement le gouvernement tente de mettre en place une série de contrôles des exportations dans le but de décourager la cueillette prématurée et le vol des gousses vertes. Premièrement, les exportateurs et ceux qui font la cueillette sont tenus d’enregistrer tous les lots de vanille qu’ils veulent exporter après la période débutant le 30 avril jusqu’à la mi-mai.  Deuxièmement, comme c’était le cas lors de la dernière saison, toute nouvelle récolte de 2018 devra être exportée après le 15 octobre.

Il y a des rumeurs qu’une interdiction totale d’exportation de la vanille sera en vigueur à partir du 30 juin^, mais jusqu’à présent nous n’avons rien vu d’officiel.

Si exécutées correctement, toutes ces mesures pourraient en fait protéger l’intégrité de la récolte de vanille de 2018 et possiblement augmenter la production mais la réalité est qu’il y a déjà un nombre significatif de vols et de cas de cueillette prématurée de gousses de vanille vertes. De plus, le gouvernement n’a pas encore démontré sa capacité d’exécuter une législation de ce genre.

Encore une fois l’empaquetage sous vide a été un énorme fléau sur la récolte de 2017. D’énormes quantités de vanille partiellement mûrie et séchée ont été empaquetées sous vide tôt dans la campagne.  Comme la récolte était déjà quelque peu immature ces gousses de vanille sont extrêmement instables une fois sorties de l’emballage sous vide. Même si la vanille est stabilisée avec succès le dommage à la qualité de la vanille à cause de l’empaquetage sous vide trop tôt est irréparable.

La campagne des gousses vertes a déjà commencé dans les régions du nord et même s’il est encore tôt les prix initiaux sont quelque peu plus bas que les prix d’ouverture de la campagne de 2017. Il est important de se rappeler que la campagne de 2017 a commencé à peine quelques mois après que le cyclone Enawo a frappé la région de la vanille.  Finalement l’impact sur la récolte de 2017 a été minime mais l’effet sur les prix de la vanille était évident. Actuellement il n’existe aucune anxiété de ce genre dans le marché. Il reste à voir comment les acheteurs réagiront au fur et à mesure que le marché progresse mais à ce stade il y a une tendance vers des prix légèrement à la baisse.

Indonésie – “trop, trop tôt”

Malheureusement, la récolte en grande partie a été cueilli trop tôt, ce qui a entraîné une abondance de gousses de vanille de mauvaise qualité avec une très faible teneur de vanilline. Les fermiers craignaient une chute du marché donc les récoltes, en grande partie, ont été faites à l’avance afin de vendre le plus rapidement possible.  Le marché est limité pour la vanille Indonésienne cueilli trop tôt et nous assistons aujourd’hui à une légère baisse de prix dans cette origine également. Nous n’avons pas encore d’idée claire à savoir le niveau de qualité et de prix qui sera disponible en 2018 pour la vanille Indonésienne.

Le marché de la vanille en Indonésie est notoirement spéculatif et nerveux et dans le cas d’un marché fléchissant on peut s’attendre que les exportateurs soient très agressifs avec leurs prix. Nous n’envisageons pas d’expansion au niveau de la production et on s’attend à ce que la taille de la récolte soit entre 100 – 150tm de “vraie” vanille Indonésienne. Nous spécifions “vraie” car jusqu’à récemment plusieurs exportateurs Indonésiens offraient également de la vanille PNG en contrebande en passant par la frontière dans un état insuffisamment séchée et mûrie et finalisaient le processus de séchage et de mûrissement une fois en Indonésie.  Des problèmes de qualité étaient répandus étant donné que la plupart des exportateurs étaient incapables de stabiliser la vanille PNG. Pour le moment le gouvernement PNG a pris des mesures autoritaires en ce qui concerne la contrebande frontalière et nous croyons que ce sera bénéfique pour les deux origines à long terme.

Papouasie-Nouvelle-Guinée – “nous sommes numéro 2”

La production de la vanille PNG a connu une expansion impressionnante durant la plus récente crise de la vanille et le gouvernement semble finalement réaliser la valeur que la récolte contribue à l’économie. D’où les mesures nécessaires pour contrecarrer la contrebande en Indonésie dont nous avons fait référence précédemment. Il y a une forte demande pour la vanille gourmet de PNG et on voit également des percées dans le marché d’extraction, quoiqu’à une beaucoup plus petite échelle que la vanille bourbon. Bien que PNG produit un peu de vanille type Planifolia nous pensons que le produit Tahitensis a beaucoup plus de potentiel étant donné que le profil de saveur et de parfum est complètement unique à cette origine. Malgré le fait que la vanille Planifolia peut être visuellement impressionnante, la saveur et le parfum sont habituellement très faibles et elle n’est pas correctement séchée et mûrie.  La vanille PNG occupe une place prépondérante dans les secteurs de plus en plus importants des services d’alimentation et de détails pour la vanille ce qui n’est pas surprenant étant donné une différence de prix d’entre 150.00 – 200.00/kg USD FOB quand on compare à la vanille gourmet en provenance de Madagascar.

Comme dans d’autres régions en croissance, la récolte avant maturité et la vanille immature ont contribué au problème de la mauvaise qualité. Cependant, les fermiers locaux et les exportateurs sont de plus en plus conscients de cette situation et nous voyons un peu d’amélioration sur le terrain à cet effet. Actuellement il y a une quantité significative de vanille PNG qui arrive sur le marché et nous prévoyons une production allant jusqu’à 250tm de gousses de vanille mûrie et séchée correctement en 2018. Ce qui placerait PNG comme étant le deuxième plus grand producteur de vanille après le Madagascar à l’échelle mondiale.

Ouganda – “stabiliser le marché”

La vanille ougandaise a sous-performé misérablement durant la crise mais en 2018 il y a de l’espoir depuis l’intervention du gouvernement avec des mesures qui visent à réformer l’industrie. La vanille de qualité très médiocre et la production impuissante font en sorte que l’Ouganda est en retard par rapport à ses concurrents. Maintenant avec les mesures en place pour prévenir la cueillette précoce et minimiser les vols nous sommes optimistes que nous verrons une amélioration pour les prochaines récoltes (mai et novembre) comparativement à 2017. C’est encore “un travail en cours” et ce serait irréaliste à notre avis de s’attendre à ce que la production combinée des deux récoltes dépasse 75tm – 100tm.

Comores -­ “crème de la crème”

Même si la production ne dépasse pas encore 100tm, les îles des Comores produisent actuellement la meilleure qualité de vanille bourbon. Un secteur en croissance relativement petit et des contrôles gouvernementaux rigoureux contribuent à obtenir une récolte relativement mature avec un minimum de vols et de perturbation.  Il y a une campagne agressive entamée afin d’augmenter la production de la vanille dans le but de doubler le tonnage d’ici 2020. Nous prévoyons également des prix légèrement à la baisse aux Comores.

Polynésie française – “occasion manquée”

Il n’y aucun doute que l’authentique vanille Tahitienne est de qualité supérieure et une des vanilles les plus convoitées, le plus souvent utilisée dans les secteurs de service d’alimentation et de parfum. Étonnamment, malgré des conditions de marché extrêmement favorables la production de la vanille de la Polynésie française a diminué et les prix ont augmenté à des niveaux que l’on ne peut qualifier que totalement insoutenable.  Malheureusement, le marché d’exportation est contrôlé par seulement quelques exportateurs qui entre eux établissent des prix qui leurs conviennent en se concentrant sur les marges de profit au lieu de l’augmentation de la production et la part du marché. À moins de modifier cette tendance, la vanille de la Polynésie française ne s’élèvera jamais plus haut que son statut de “créneau”. Il est peu probable que la production de 2018 dépasse 25tm.

Questions sociales – “les dangers qui nous guettent”

La situation actuelle du marché de la vanille cause d’innombrables problèmes au Madagascar et dans d’autres régions en croissance. Vols à main armée, incidents d’auto-justice dans la campagne où les voleurs sont tués sur place quand ils sont pris à voler de la vanille, copinage politique, etc.  Lorsqu’un kilo de vanille se vend pour l’équivalent du salaire annuel moyen d’un travailleur typique de Malgache ce n’est pas difficile de voir comment la tentation survient et que des éléments désagréables peuvent être attirés par le commerce. Les fermiers de la vanille et leurs familles sont forcés de prendre des mesures extrêmes afin de protéger leurs récoltes de vanille. Si et lorsque les prix retournent à des niveaux plus raisonnables on s’attend à une forte diminution de ces évènements regrettables.

Conclusion – “est-ce véritablement la fin”?

Pour être très clair en aucun cas nous prévoyons la fin des prix élevés de la vanille. Même si les prix de la vanille diminuaient de la moitié, ce qui est extrêmement peu probable à court terme, ils seraient encore à des niveaux historiquement élevés. Nous sommes persuadés que le marché de la vanille a atteint un sommet étant donné que la production de la vanille a suffisamment approvisionné la demande mondiale qui était à la baisse depuis plusieurs années. Cela est confirmé par le fait des relativement grandes quantités de vanille invendue, pour la plupart de mauvaise qualité toujours sur le terrain au Madagascar. À notre avis plusieurs choses doivent se manifester afin que la tendance de prix à la baisse prenne de l’essor.

• Le gouvernement doit être modérément efficace dans leurs efforts de contrôler la cueillette précoce et la récolte de 2018 au Madagascar.
• Les acheteurs internationaux, incluant cette compagnie, ne doivent pas préfinancer excessivement leurs achats étant donné que cela contribue à des problèmes de qualité et de prix.
• Le mûrissement accéléré et l’extraction de gousses de vanille vertes doivent être fortement règlementés afin d’éviter de mettre de la pression excessive sur les prix des gousses de vanille vertes et d’affecter négativement le moyen d’existence de milliers de travailleurs de la vanille au Madagascar.
• L’empaquetage sous vide de la vanille doit être carrément banni avant le 1er janvier, 2019 dans le but d’obliger les fermiers et travailleurs qui font la cueillette de mûrir et sécher correctement la vanille. Après la cueillette prématurée, l’empaquetage sous vide de vanille semi-mûrie et séchée a un impact le plus négatif sur la qualité et le rendement de toutes récoltes de vanille. Bannir l’empaquetage sous vide exigerait un effort largement concentré de la part des autorités locales que nous n’avons jamais vu au Madagascar,
• Avec les élections présidentielles prévues cette année le pays doit demeurer relativement stable.

Dans aucun cas un ralentissement immédiat est une certitude, si l’exportation est bannie catégoriquement à la fin de juin cela pourrait causer une pénurie à court terme pour les acheteurs qui n’ont pas bien évalué leurs besoins jusqu’au 4^ième trimestre de 2018 lorsque l’exportation de la récolte de 2018 commencera. Une attitude trop prudente peut donner lieu à des opportunités manquées.

FEMA – L’association des producteurs de saveurs et extraits

Après des années d’hésitation et de délais FEMA a finalement publié un article sur les règlements de la FDA concernant l’étiquetage d’arômes de vanille et des aliments à saveur de vanille aux États-Unis dans l’édition la plus récente de la revue spécialisée ‘Perfumer and Flavorist’ (Parfumeurs et aromaticiens). Nous avons joint une copie de l’article mentionné et malgré la longueur du texte cela constitue une lecture très intéressante si votre compagnie fabrique des produits à saveur de vanille. Nous avons surligné ce que nous considérons être les points saillants. Cet article sera également affiché dans notre site web au www.austhachcanada.com

Aust & Hachmann (Canada) Ltd/Ltée

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The post Article – Labeling Vanilla Flavorings and Vanilla-Flavored Foods in the U.S. – Perfumer & Flavorist May 2018 appeared first on Aust&Hachmann.

One by one, as the hopes for a near term reversal in the market trends for the global vanilla trade are dashed, we will attempt to explain what has transpired and our perspective on the prospects for the immediate future.

Madagascar – “waiting for the inevitable”

In Madagascar, the 2017 crop is now being exported, albeit somewhat behind schedule, thanks to a government export ban on all vanilla beans through October 15^th.  It is still not clear what the decree’s objectives were other than to create further tension in a vanilla market that could use some respite.  Since October 15^th, many exporters have been playing catch up due to the pent-up demand caused by the decree, which was only strictly enforced after several exporters shipped out significant tonnage of vanilla in early September. Since the decree ended, on at least five occasions, large privately chartered air cargo planes have landed at the airport in Sambava, loading 15 – 18mt of vanilla beans per trip. This does not go unnoticed by the local community at a normally quiet, rural airport. After some early pressure leading up to the end of the export ban, prices have stabilized, but remain at very high levels, just a notch below the levels created by the post cyclone hysteria in April/May.

Although the quality of the 2017 crop is definitely better than the 2016 crop, one cannot say it is a “vintage” year by any means. Vanilla grown closer to major roads and populations is more difficult to police and often harvested prematurely. As a rule, the more rural a growing area the greater the success rate when curbing early picking and theft of green beans. Consequently, more isolated communities such as Maroantsetera and Mananara south of the Sava area have become very important areas for high quality mature vanilla beans. The level of maturity of the green vanilla is the greatest influencing factor on quality and yield for any vanilla crop. Generally speaking vanillin contents and aroma profiles should be much improved over 2016.

However, there are still significant quantities of sub-standard vanilla circulating due to early picking, early vacuum packing or even from post cyclone green beans (very immature vanilla beans blown off vines during the storm and later recuperated and cured). Even the poorest qualities of vanilla beans can find a home in the current market as buyers attempt to mitigate costs.

Crop size for 2017 is very difficult to estimate given the retention of inventory that is currently taking place all along the supply chain. Farmers hold vanilla, collectors hold vanilla and exporters hold vanilla when it seems that prices move only in one upward direction. However today, from our observations, this is occurring mostly at the collector level where most exporters are being very cautious and insisting that their customers share some of the risk via pre-financing whether the funding is needed or not. It is an understandable fact when there is exposure to such great risk.  

We are quite comfortable with our initial projection of between 1300 and 1600mt for all qualities including quick cured vanilla and vanilla extracted green. Curing ratios are all over the board thus making it even more difficult to estimate crop size. Mature green beans will yield 6:1 but as we have seen in previous campaigns this will jump to 8:1 or even higher for immature vanilla.

Farmer pollinating flower near Antalaha

We expect to see marked improvement in black or gourmet vanilla in 2017 as low vanillin contents in 2016 rendered these qualities very unstable due to their higher humidity levels. Although it is the demand for red extraction that drives the market, vendors will initially try to move as much black or gourmet vanilla in order to improve yields and margins.  As we witnessed during the last crisis in 2001 – 2004, when prices peak there is rarely a premium demanded for black vanilla over red extraction grade beans.

Given the abundance of young vanilla vines now starting to produce beans, the flowering for the 2018 crop was expected to be strong in spite of the damage caused by Cyclone Enawo. Hence the early consensus for the 2018 crop was very bullish.

 Flowering in cyclone zone near Antalaha

That sentiment has now changed somewhat as flowering through mid- November has been tempered as a result of two climatic factors. First, unusually cool weather in August and September followed by unusually hot and very dry weather conditions through November. Optimum flowering requires a balance of hot sunny weather and occasional rain. Otherwise flowers do not appear or they simply wilt and fall off the vine.  At the time of writing this report, we understand the rains have returned to some areas of the Sava. A strong late flowering through December and January is entirely possible. It is still far too early to accurately assess the 2018 vanilla crop in Madagascar.

Future flower, needs sun and rain

Industrial demand for extraction grade Madagascar vanilla remains strong enough to support the record high prices that show no signs of abating in the near term. Industrial buyers are likely to take more coverage than in 2016 given the better quality. As usual, cuts are the quality most in demand currently and have been under pricing pressure since the onset of the campaign. The spread between cuts and 1^st grade beans is about 15- 20% which is very low historically. Demand for gourmet Black Madagascar Vanilla beans has dropped considerably with vanilla from Papua New Guinea now dominating the retail and institutional sectors.

Indonesia – “Too bullish…for now”.

Indonesian vanilla provided little relief to the global vanilla market in 2017 with a crop size of around 150mt. Pricing and quality have been very erratic and for the time being vendors seem content to wait for their price. We feel this strategy may backfire as improved quality from Madagascar will put pressure on Indonesian vanilla prices which are currently and inexplicably higher than Madagascar prices. Many Indonesian exporters are selling PNG vanilla and in some cases, it is being offered as Indonesian. This is unfortunate as it hurts both the Indonesian and Papua New Guinea brands. The vanillas from each of these origins is unique and have their own distinct characteristics.  It is expected that the 2018 Indonesian Vanilla Production will improve over 2017.

Papua New Guinea – “Popular now …..but later”?

Papua New Guinea will see a healthy crop harvest in the first months of 2018 and could yield between 200 and 250mt. Early picking is rampant in PNG, but the larger crop should temper the practice somewhat in 2018. As buyers focus on Madagascar, PNG prices have actually softened a little, however, availability of good quality beans is scarce. The PNG Tahitensis type vanilla has helped to preserve much of the retail and food service market but not at the same levels that Madagascar enjoyed.

Too much of the PNG vanilla is smuggled through to Indonesian dealers who finance growers and collectors. However, this practice is impeding PNG exporters from growing their market share for vanilla and also adding unnecessary costs and margins.

Uganda – “Potential unfulfilled!”

Ugandan vanilla production is stalled and quality for the most part has been quite poor. Green Vanilla is harvested far too early and curing protocols are not respected. However, there is evidence that the government will take a more active role in helping the vanilla community deal with security and quality issues.  This could help improve quality and crop yields going forward perhaps pushing Ugandan vanilla production above 100mt in 2018. This would be a welcome development from an origin with so much potential.

The Comoros – “Getting back in the game!”

Comoros crop, 1-2 months ahead of Madagascar

The Comoros Islands produced between 40-50mt of Bourbon vanilla in 2017 and the quality is comparable if not slightly superior to Madagascar. The government takes a keen interest in the vanilla trade and there is an aggressive growing campaign with a goal of doubling production by 2020. The potential is here as this region has produced crop sizes of close to 200mt in the past.                                   

 Divers – “Lost origins”.

In spite of the record high vanilla prices, production in French Polynesia, Mexico and India remains insignificant with little hope for improvement over the short term. There is a lot of talk coming out of India concerning future crops and this cannot be taken lightly, however, to date there has been little evidence of improved production or quality for Indian vanilla beans.

Social Issues – “When convenient”.

The issue of child labor in the Madagascar vanilla industry continues to be a source of concern which is understandable given the exploitation of children that has already been documented in the sex trade and in the gem mines in the south. A major study undertaken by the ILO (International Labor Organization) in 2011 came to several conclusions, one of which exonerated vanilla exporters from employing children.  

https://www.ilo.org/wcmsp5/groups/public/—africa/—ro-addis_ababa/—ilo-antananarivo/documents/publication/wcms_520913.pdf (Pages 53 – 56)

However, with extremely high vanilla prices even more family members are being drawn into the farming of vanilla as a form of security. Alternatively, when prices for vanilla are very low sometimes children are employed to cut costs as they are paid significantly less than adults.
The U.S. Department of Labor is now funding the ILO for a new project to further sensitize the vanilla communities of the Sava. The ILO is working closely with the Sustainable Vanilla Initiative (SVI) in order to achieve 4 primary goals in this important agenda.

https://www.ilo.org/wcmsp5/groups/public/—ed_norm/—ipec/documents/newsitem/wcms_543601.pdf

According to the ILO child labor is restricted to the farming areas and is practically non-existent at the exporter level. In most cases it is children helping out on the family farm, typically seen n in farming households around the world.

Ideally these children should have access to at least a primary education but sadly there is an acute shortage of primary schools in the rural areas of Madagascar.

Sweating boxes for traditional curing

We commend the SVI for this initiative but we would also like to see them address the very unsustainable practice of quick curing and green vanilla extraction. Practices that
not only degrade the overall quality of vanilla, but also threaten the livelihoods of families in the vanilla regions and by extension the children of these families who rely on vanilla for employment during the curing season for traditional vanilla.   Some of the SVI’s most prominent members are actively supporting quick cured vanilla or green vanilla extraction. In our opinion this directly contradicts the 3 admirable objectives given as the mission statement for the SVI.

https://sustainablefoodlab.org/initiatives/sustainable-vanilla-initiative/

We strongly believe that Madagascar must do whatever it can to maintain its quality standards for vanilla and in our opinion, this can only mean vanilla beans cured by traditional methods. Traditionally cured vanilla provides maximum economic benefit for the farming communities while at the same time cementing Madagascar’s reputation as the world’s leading producer of high quality vanilla beans. In order to satisfy all end users of vanilla beans, in our opinion it is critical that the full array of Madagascar vanilla grades be made available.  Black Gourmet Beans, Red Split and Whole vanilla beans, European Grades, Cuts, etc. all have their own market and end users. Quick cured vanilla or green vanilla extraction simply does not allow for this.

Conclusion – “Either way a challenge”.

Although the vanilla market remains as unpredictable as ever we see little likelihood of a price collapse in the near term. The question of demand is extremely difficult to quantify. There is little doubt that global consumption has dropped, but by how much? 25%? 35%? 50%? Whatever the figure is, it has not been sufficient to reverse current pricing trends. Demand for natural vanilla flavor was very strong leading into the crisis.

Some end-users have chosen to ride out the storm, others are either reformulating while others are doing what they have to in order to cut costs. Secondary vanilla products such as exhausted vanilla (vanilla beans already extracted) or vanilla seeds are very much in demand and selling at record high prices. Neither of these products imparts any flavor or fragrance. One can draw their own conclusions as to what is driving this demand.

2018 will present several challenges for the vanilla market including the climate (cyclone season will start in January in Madagascar), politics, (there are elections in Madagascar) and the on-going efforts to develop alternative natural vanilla flavor substitutes that do not originate from vanilla beans. An easing of vanilla prices cannot come soon enough, especially for those of us who are dependent on vanilla in order to earn a livelihood. Barring an outright catastrophic occurrence, we do believe that we are at the end of the current cycle. However, how long The End will actually last will depend entirely on how much the major industrial buyers are willing to support the current market. We see only one possible course of action, proceed with extreme caution while minimizing any long-term exposure to the market.

Aust & Hachmann (Canada) Ltd/Ltée.

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L’un après l’autre, les espoirs pour une inversion à court terme de la tendance du marché Mondial de la vanille sont anéantis, nous tenterons de vous expliquer ce qui s’est passé et nos perspectives pour un avenir immédiat.

Madagascar – “En attendant l’inévitable”

Au Madagascar, c’est la période d’exportation de la récolte de 2017 en ce moment, bien qu’un peu plus tard que prévu, à cause d’une interdiction du gouvernement d’exporter des gousses de vanille jusqu’au 15 octobre.  Ce n’est toujours pas clair quels étaient les objectifs du décret autre que de créer encore plus de tension dans un marché de vanille qui aurait pu bénéficier d’un peu de répit.  Depuis le 15 octobre plusieurs exportateurs ont enclanché un processus de rattrapage en raison de la demande refoulée causée par le décret, mis en force plus sévèrement seulement après que plusieurs exportateurs ont expédié un tonnage important de vanille au début du mois de septembre.  Depuis la fin du décret, au moins à cinq occasions, de grands avions cargo privés nolisés ont atterri à l’aéroport de Sambava, avec un chargement de 15 – 18tm de gousses de vanille par voyage. Cela ne pouvait passer inaperçu dans une communauté locale, à un aéroport rural, habituellement tranquille.  Après des pressions du début qui ont résulté avec la fin de l’interdiction de l’exportation, les prix se sont stabilisés mais se maintiennent à des niveaux élevés, juste un cran en dessous des niveaux provoqués par l’hystérie durant la période post-cyclonique en avril/mai.

Bien que la qualité de la récolte de 2017 soit définitivement meilleure que celle de 2016, en aucun cas on pourrait dire que c’est une année ‘millésime’.  Il est plus difficile de surveiller et contrôler la production de la vanille près des routes principales et des endroits peuplés donc les récoltes sont souvent prématurées. En règle générale, plus les endroits de production de la vanille sont dans des régions rurales, plus le taux de réussite pour réduire les récoltes prématurées et le vol des gousses de vanille verte est élevé. Conséquemment, les communautés plus isolées comme Maroantsetera et Mananara au sud de la région de Sava sont devenues des producteurs importants des gousses de vanille matures et de haute qualité. Le niveau de maturité de la vanille verte est le facteur qui influence le plus en ce qui concerne la qualité et le rendement de toutes les récoltes de vanille. Généralement, le contenu de vanilline et les profils aromatiques devraient être grandement améliorés en 2016.

Cependant, on retrouve encore des quantités importantes de vanille de qualité inférieure qui circulent à cause de la cueillette prématurée, de l’emballage sous vide accéléré ou même des gousses de vanille vertes post-cyclonique (des gousses de vanille très immatures arrachées des vignes par le vent durant la tempête, récupérées plus tard et séchées et mûries). Même les gousses de vanille de qualité médiocre peuvent trouver leur place dans le marché car les acheteurs tentent d’atténuer les coûts.

Il est très difficile d’évaluer le volume des récoltes pour 2017 étant donné la rétention des inventaires qui se produit actuellement tout le long de la chaîne logistique.  Les agriculteurs retiennent leur vanille, les cueilleurs retiennent leur vanille et même les exportateurs, surtout quand il semble que les prix bougent dans une direction toujours à la hausse. Cependant aujourd’hui, selon nos observations, ce phénomène se produit surtout au niveau de la cueillette de la vanille, les exportateurs sont beaucoup plus prudents en insistant que leurs clients partagent une partie des risques via le préfinancement peu importe si le financement est nécessaire. Ce qui est compréhensible avec l’exposition à de si grands risques.

Nous sommes très confortables avec notre projection initiale d’entre 1300 et 1600tm pour toutes les qualités incluant la vanille mûrie rapidement et la vanille cueillie verte.  Les ratios de mûrissement sont tellement variés qu’il est d’autant plus difficile d’estimer le volume des récoltes.  Les gousses de vanille vertes matures auront un rendement de 6:1 mais comme nous avons constaté dans des campagnes précédentes cela pourrait monter jusqu’à 8:1 ou encore plus haut pour de la vanille immature.

Fermier qui pollinise une fleur près d’Antalaha

Nous nous attendons à une nette amélioration pour la vanille noire et gourmet en 2017 étant donné la faible teneur en vanilline en 2016 qui a rendu ces qualités très instables en raison des hauts niveaux d’humidité. Même si c’est la demande pour des extractions rouges qui déterminent le marché, les vendeurs vont toujours essayer initialement de bouger autant de vanille noire ou gourmet afin d’améliorer les rendements et les marges.  Comme nous avons constaté durant la dernière crise en 2001 – 2004, lorsque les prix atteignent le sommet il y a rarement une prime exigée pour la vanille noire plutôt que des gousses de vanille rouge réservées à l’extraction.

Étant donné l’abondance de jeunes vignes de vanille qui produisent maintenant des gousses, nous avions prévu une forte floraison pour la récolte de 2018 malgré les damages causés par le Cyclone Enawo. De ce fait, le consensus initial pour la récolte de 2018 était très optimiste.

Ce sentiment a changé quelque peu puisque la floraison jusqu’au milieu de novembre a été atténuée à cause de deux facteurs climatiques. D’abord, une température exceptionnellement froide en août et septembre suivi de conditions climatiques exceptionnellement chaudes et très sèches en novembre. Une floraison optimale exige un équilibre entre une température chaude et ensoleillée et de la pluie occasionnelle.  Autrement les fleurs n’apparaissent pas ou elles flétrissent et tombent des vignes.  Au moment de la rédaction de ce rapport, nous savons qu’il a recommencé à pleuvoir dans certaines régions de la Sava. Une forte floraison tardive en décembre et janvier est entièrement possible. Il est encore trop tôt pour évaluer avec précision la récolte de 2018 au Madagascar.

Floraison dans la zone cyclonique près d’Antalaha

La future fleur a besoin de soleil et de pluie

La demande industrielle pour des gousses de vanille de Madagascar réservées à l’extraction demeure assez forte pour supporter les prix record actuels qui ne démontrent aucun signe de baisser à court terme. Il est fort probable que les acheteurs industriels prendront une couverture plus large qu’en 2016 étant donné la meilleure qualité.  Comme d’habitude, la vanille de type « Cuts » est la qualité la plus en demande actuellement et subit une pression tarifaire depuis le début de la campagne. La marge entre les gousses de type « Cuts » et les gousses de première qualité est entre 15 – 20% approximativement ce qui est très bas historiquement. La demande pour les gousses de vanille noires gourmet du Madagascar a diminué considérablement du fait que la vanille de Papouasie-Nouvelle-Guinée domine maintenant les secteurs institutionnels et de détail.

Indonésie – “Trop optimiste…pour le moment”.

La vanille Indonésienne a fourni très peu de répit au marché mondial de la vanille en 2017 avec un volume de récolte autour de 150tm. Nous sommes témoins de prix et de qualité très imprévisibles et pour l’instant, les vendeurs semblent satisfaits d’attendre pour obtenir leur prix. Nous estimons que cette stratégie peut se retourner contre eux au fur et à mesure que la qualité améliore au Madagascar car cela mettra une pression sur les prix de la vanille Indonésienne qui sont actuellement et de façon inexpliquée plus élevés que ceux du Madagascar. Plusieurs exportateurs Indonésiens vendent de la vanille PNG et même dans certains cas, l’offrent comme étant de la vanille Indonésienne. C’est très regrettable étant donné que cela cause du mal autant à la marque de l’Indonésie que celle de la Papouasie-Nouvelle-Guinée. La vanille de chacune de ces origines est unique et possède leurs caractéristiques distinctes.  On prévoit une amélioration de la production de vanille Indonésienne en 2018 comparativement à 2017.

Papouasie-Nouvelle-Guinée – “Populaire maintenant …. mais plus tard”?

Papouasie-Nouvelle-Guinée connaîtra une bonne récolte dans les premiers mois de 2018 avec un rendement entre 200 et 250tm. La cueillette prématurée est rampante à PNG, mais la récolte plus grande devrait tempérer la pratique quelque peu en 2018. Au fur et à mesure que les acheteurs se concentrent sur Madagascar, les prix de PNG diminuent un peu, cependant, la disponibilité de bonnes gousses de qualité est rare. La vanille de type Tahitensis de PNG a contribué à préserver en grande partie le marché de détail et de restauration mais pas au même niveau que l’on connaît au Madagascar.

Une trop grande quantité de vanille de PNG est passée en contrebande par l’entremise de trafiquants Indonésiens qui financent les producteurs et les cueilleurs. Cependant, cette pratique limite l’accroissement des parts du marché de vanille des exportateurs et ajoute des coûts et des marges bénéficiaires inutiles.

Ouganda– “Potentiel non réalisé!”

La production de vanille de l’Ouganda est bloquée et la qualité pour la plupart est médiocre. La vanille verte est récoltée bien trop tôt et les protocoles de mûrissement ne sont pas respectés. Cependant, il y a raison de croire que le gouvernement jouera un plus grand rôle afin d’aider la communauté de vanille à faire face aux problèmes de sécurité et de qualité.  Cela pourrait améliorer la qualité et le rendement des récoltes dans l’avenir et éventuellement, pousser la production de vanille de l’Ouganda à des niveaux plus élevés que 100tm en 2018. Ce serait une évolution encourageante pour une origine avec autant de potentiel.

Le Comores – “Retourner dans le jeu!”

Récolte de Comores, 1-2 mois avant celle de Madagascar

Les Îles du Comores ont produit entre 40-50tm de vanille Bourbon en 2017 et la qualité est comparable sinon un peu supérieure à celle de Madagascar. Le gouvernement démontre un grand intérêt dans le commerce de la vanille et il y a une campagne agressive grandissante avec l’objectif de doubler la production avant 2020. Le potentiel est là du fait que cette région a produit des récoltes avec des rendement jusqu’à 200tm dans le passé.

Divers – “Origines perdues”.

Malgré les prix record atteints de la vanille, la production en Polynésie française, au Mexique et en Inde demeure insignifiante avec peu d’espoir d’amélioration à court terme. On parle beaucoup de la possibilité de récoltes futures de l’Inde et il ne faut pas prendre cela à la légère, cependant, à date, on observe peu de signes d’amélioration de production ou de la qualité pour les gousses de vanille de l’Inde.

Questions sociales – “Quand cela convient”.

La question d’employer des enfants dans l’industrie de la vanille au Madagascar continue d’être une source de préoccupation ce qui est compréhensible étant donné que l’exploitation des enfants a été documenté dans le marché du sexe et dans les mines de pierres précieuses dans le sud. Une importante étude entreprise par OIT (Organisation internationale du travail) en 2011 est arrivée à plusieurs conclusions, l’une d’elle qui disculpe les exportateurs de vanille d’employer des enfants.

https://www.ilo.org/wcmsp5/groups/public/—africa/—ro-addis_ababa/—ilo-antananarivo/documents/publication/wcms_520913.pdf (Pages 53 – 56)

Cependant, avec les prix extrêmement élevés de la vanille, encore plus de membres de famille sont entraînés dans l’agriculture de la vanille comme une forme de sûreté. Par ailleurs, quand les prix de la vanille sont très bas parfois les enfants sont employés pour couper les coûts étant donné qu’ils sont payés beaucoup moins que des adultes.
Le Ministère américain du travail finance actuellement l’OIT dans un nouveau projet pour sensibiliser davantage la communauté de la vanille de la région de Sava. L’OIT travaille en étroite collaboration avec ‘Sustainable Vanilla Initiative (SVI)’ (Une initiative qui assure la viabilité et la durabilité du marché de la vanille) dans le but de réaliser 4 principaux objectifs dans cet agenda important.

https://www.ilo.org/wcmsp5/groups/public/—ed_norm/—ipec/documents/newsitem/wcms_543601.pdf

Selon l’OIT le travail des enfants est limité aux régions agricoles et est pratiquement inexistant au niveau des exportateurs. Dans la majorité des cas ce sont des enfants qui sont appelés à travailler sur la ferme familiale pour aider, ce qui est généralement le cas des familles d’agriculteurs autour du monde.

Idéalement ces enfants devraient avoir accès au moins à une éducation primaire mais malheureusement il y a une grave pénurie d’écoles primaires dans les régions rurales de Madagascar.

Boîtes utilisées pour le mûrissement traditionnel de la vanille

Nous félicitons ‘SVI’ (Initiative qui assure la viabilité et la durabilité du marché de la vanille) pour cette initiative, mais nous aimerions également les voir adresser les pratiques de mûrissement accéléré et d’extraction de la vanille verte qui mettent à risque la viabilité et la durabilité du marché.

Des pratiques qui peuvent non seulement nuire à la qualité globale de la vanille, mais menacent les moyens d’existence des familles dans les régions de la vanille et par le fait même les enfants de ces familles qui comptent sur la vanille pour leur fournir un emploi durant la saison de mûrissement traditionnel de la vanille.   Certains des membres les plus importants de la ‘SVI’ (Initiative qui assure la viabilité et la durabilité du marché de la vanille) soutiennent activement le mûrissement accéléré de la vanille et l’extraction de la vanille verte. Selon nous cela contredit directement les 3 objectifs admirables présentés comme étant l’énoncé de la mission de ‘SVI’ (Initiative qui assure la viabilité et durabilité du marché de la vanille).

https://sustainablefoodlab.org/initiatives/sustainable-vanilla-initiative/

Nous croyons fermement que le Madagascar doit prendre tous les moyens pour maintenir leurs standards de qualité en ce qui concerne la vanille et à notre avis, le seul moyen d’y arriver c’est le mûrissement des gousses de vanille selon les méthodes traditionnelles. La vanille mûrie selon les méthodes traditionnelles apporte l’avantage économique maximal pour les communautés agricoles tout en assurant la réputation de Madagascar comme étant le premier producteur mondial de gousses de vanille de haute qualité. Afin de satisfaire tous les utilisateurs finaux de gousses de vanille, à notre avis il est essentiel que la gamme complète des grades de vanille de Madagascar soient disponibles.  Les gousses de vanille Gourmet Noir, “Red Split” et Gousses de vanille entières, Grades Européens, « Cuts, » etc. tous ont leur propre part de marché et utilisateurs finaux. En utilisant les méthodes de mûrissement accéléré et l’extraction de la vanille verte, tout cela devient impossible.

Conclusion – “Dans tous les cas c’est un défi”.

Bien que le marché de la vanille demeure aussi imprévisible que jamais, nous croyons que l’effondrement des prix est peu probable à court terme.  La question de la demande est extrêmement difficile à quantifier. Nul doute que la consommation mondiale a diminué, mais de combien? 25%? 35%? 50%? Quel que soit le chiffre, ce n’a pas été suffisant pour inverser la tendance actuelle des prix. Il y avait une grande demande pour l’arôme naturel de vanille à l’aube de la crise.

Certains utilisateurs finaux ont choisi de laisser passer la tempête, d’autres ont décidé de reformuler tandis que d’autres font ce qu’ils peuvent afin de couper les coûts. Des produits de vanille secondaire comme par exemple la vanille usagée (gousses de vanille déjà extraites) ou des graines de vanille sont tellement en demande et se vendent à des prix record. Aucun de ces produits transmettent d’arôme ou de parfum. Chacun peut tirer leur propre conclusion sur ce qui motive cette demande.

2018 présentera plusieurs défis pour le marché de la vanille incluant le climat (la saison cyclonique débutera en janvier au Madagascar), la politique, (il y a des élections au Madagascar) et les efforts en court pour développer des substituts alternatifs d’arôme naturel de vanille qui ne proviennent pas de gousses de vanille. Une baisse des prix de la vanille n’arrivera jamais assez tôt, surtout pour ceux d’entre nous qui dépendent de la vanille comme gagne-pain. À moins d’un événement carrément catastrophique, nous croyons que nous sommes à la fin du cycle en cours. Cependant, combien de temps s’écoulera avant d’arriver à   La fin dépend complètement de jusqu’à quel point les importants acheteurs industriels sont prêts à supporter le marché actuel. Nous ne voyons qu’une seule façon possible de procéder, avec extrême prudence tout en minimisant l’exposition à long terme au marché.

Aust & Hachmann (Canada) Ltd/Ltée.

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Although we are still several months away from a more comprehensive global vanilla assessment, we felt it necessary to update the situation on the ground in Madagascar as it is evolving somewhat differently than we had suggested in our report of May 2017.  Madagascar will have an even more dominant position on the global vanilla stage in 2017 as compared to 2016 as virtually all speculative and carry over inventories of vanilla beans have been mostly liquidated.  The expected increase in vanilla production from other origins has not yet materialized and it is unlikely we will see a significant impact before 2018. Therefore what transpires in Madagascar this season will determine the trajectory of the global vanilla trade which we will analyze in greater detail later in the year.

In the meantime the Madagascar harvest has been well under way for over almost two months and there have been several unexpected developments so far. Here are the key take-away points that we have identified.

• Cyclone Enawo did not have the disastrous impact that many had predicted. Although there is a significant quantity of very immature cyclone vanilla (these are green beans that were blown of the vines 3-4 months before full maturity and immediately cured) the overall quantity is probably less than 20% of the total crop.
• We had suggested in our previous report that 2017 could produce one of the worst quality vanilla crops ever.However, against all expectations, even those of the most seasoned vanilla exporters in Madagascar, rural communities were in fact able to control the theft of green vanilla to a large extent.  As we write this report there is still an ongoing green vanilla campaign whereas last year at this time most green vanilla had been harvested. This suggests a more mature crop in 2017, which in theory should translate into better quality and better yields, particularly in the regions of Ambanja, Maroantsetra and Mananra. Qualities in the Antalaha and Sambava will be more difficult to contend with.

• A big factor in helping to control the theft of green vanilla, in our opinion, is the drop in demand for “quick cured” vanilla this year over last. This has meant far less financing in advance of the green market and less pressure on green vanilla prices. This is welcome news for those who truly believe in the sustainable purchasing of vanilla beans. It seems the local government is coming to realize how detrimental this practice is towards the communities in Madagascar who rely on vanilla for their livelihoods.
• There is a possibility of a government decree which would not allow any vanilla exports from Madagascar before October 15^th however to date we have not seen anything official. We see such an action as being far more detrimental than beneficial to the local vanilla market given the current global supply situation.
• Pricing has been stable since the start of the campaign, should f it remains that way we can expect pricing in the same range as witnessed just prior to the cyclone. However we caution that it is still very early in the campaign and vanilla pricing is by no means established.

• Unfortunately some large collectors have already started to vacuum pack partially cured vanilla beans in the hopes of a higher price later in the season. Unless the local government gets involved we do not see this practice being curtailed in the short term. In our opinion only a surplus production in vanilla will put an end, at least temporarily, to this practice which serves only to severely diminish vanilla quality and yields.

• Our preliminary estimate for crop size for the 2016 Madagascar crop is between

1300 – 1500mt including the cyclone vanilla. Barring any government intervention, the lower quality beans will export by September, high grade extraction by late October early November. Good quality Black vanilla no earlier than December/January 2018.

This is still a very preliminary crop assessment for 2017. As anybody who has dealt with Madagascar for any length of time knows, much can still happen. We will attempt to issue a more detailed report prior to the end of the 4^th quarter.

Thank you.

Aust & Hachmann (Canada) Ltd

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La crise du commerce mondial de la vanille se poursuit sans relâche à mesure que l’on enclenche la campagne de la vanille verte  2017 au Madagascar. Cette mise à jour du marché se concentre  uniquement sur le Madagascar étant donné que les autres régions productrices de la vanille auront un impact négligeable sur la production mondiale en 2017, avec l’exception de la Papouasie-Nouvelle-Guinée où l’on s’attend d’avoir une récolte de plus de 200tm de vanille. Il est prévu que L’Indonésie, l’Inde et l’Uganda produisent des récoltes relativement petites, probablement bien en-deçà de 500tm les trois combinées. Nous évaluerons ces marchés avec plus de détails plus tard durant l’année.

Suite à une campagne désastreuse en 2016,  en se basant sur l’activité que nous constatons actuellement sur le terrain au Madagascar au début de la récolte 2017, nous pensons que la situation risque fort d’empirer avant de s’améliorer. Il n’y a aucun précédent historique en ce qui concerne la qualité et les prix actuels de la vanille. Nous naviguons des eaux inconnues et il reste à voir jusqu’où les acheteurs industriels en Europe et en Amérique du Nord sont disposés à aller, et quels prix ils sont prêts à payer pour de la vanille qui continue de détériorer en qualité à des prix de plus en plus élevés.   La récolte de 2017 de Madagascar pourrait fort bien être la plus mauvaise livrée au marché depuis des décennies.

Au Madagascar, même si nous sommes bien en avance des dates officielles de récolte dans la plupart des régions, les gousses de vanille verte près des routes ou dans les zones peuplées ont déjà été récoltés. Le seul espoir d’obtenir des récoltes raisonnablement mûries sont dans les villages les plus lointains mais les producteurs ne sont pas motivés de prendre le risque de se faire voler en laissant les gousses sur la vigne une journée plus longtemps que nécessaire.  Le cyclone Enawo qui a dévasté la ville d’Antalaha et les régions avoisinantes au début de cette année a probablement réduit le rendement prévu de la récolte d’au moins 20%. Par ailleurs,  les gousses de vanille immatures qui ont été arrachées des vignes par des vents violents  ont été récupérées et seront ajoutées à la récolte de 2017,  résultant en une baisse de qualité et de rendement encore plus grande.

On pourrait penser que les grandes maisons de produits d’arôme naturel de vanille, qui ont eu le plus grand impact sur les résultats de la récolte de 2016, adopteraient une approche plus réservée et raisonnable en 2017. Malheureusement, à date nous sommes témoins de la même tendance d’acheter de façon téméraire qui émerge sur le terrain. Des montants élevés de capitaux sont déjà déboursés alimentant une situation extrêmement chaotique avant même le début de la récolte officielle.  Nous croyons que la pratique du mûrissement accéléré de la vanille verte a énormément contribué à la situation actuelle du marché, a également un impact social extrêmement négatif  et que cette grande menace résulte de la demande créé par ces compagnies.

Encore une fois nous nous attendons que le blâme du piteux état du marché de la vanille retombe carrément sur les épaules du gouvernement de Madagascar, des producteurs, cueilleurs et exportateurs du marché local de la vanille. Ce sont eux qui paieront le prix lors de l’inévitable effondrement du marché.  Cependant, à notre avis, ce sont les acheteurs industriels qui continuent de préfinancer et d’encourager le mûrissement accéléré de la vanille verte qui sont les principaux responsables de l’état du marché actuel de la vanille.   Pour ces compagnies, tout ce qui compte est d’accroître leur part de marché malgré les conséquences à court et à long terme affectant autant le commerce mondial de la vanille et les centaines de petites communautés appauvries dans les régions de Madagascar qui produisent la vanille.  Des pratiques d’approvisionnement éthiques et durables ont été mises de côté en faveur d’un concept malavisé d’obtenir de la vanille à tout prix. Pour les plus petites compagnies  qui tirent une grande fierté d’offrir des produits de vanille de haute qualité et d’utiliser des pratiques d’achat équitables et raisonnables, la période actuelle est extrêmement frustrante et difficile.

Nous sommes encore à 4 mois avant que les premiers lots de vanille mûries selon les méthodes traditionnelles deviennent disponibles et plusieurs utilisateurs nous demandent de l’aide afin de formuler une stratégie d’achat cohérente. Comment pouvons-nous les conseiller d’acheter de la vanille historiquement de mauvaise qualité à des prix 25 fois plus chers que ce qu’ils ont payés il y a moins de 5 ans, pour de la qualité de beaucoup supérieure? Comment pouvons-nous conseiller des entreprises de préfinancer des entités dans un des pays les plus pauvres au monde, avec peu ou aucun recours et s’attendre à des résultats équitables? Comment est-ce que n’importe quelle entreprise de vanille peut supporter une pratique régressive de mûrissement accéléré ou d’extraction de vanille verte quand cela contribue à une dégradation accrue de la qualité de la vanille,  diminue le rendement, et cause des effets dévastateurs sur la vie de simples citoyens dans la région de vanille de Madagascar?.

Nous estimons qu’il est possible que le marché se stabilise avant la fin de 2017 si un nombre suffisant d’utilisateurs finaux trouvent une alternative à la vanille naturelle pour leurs produits alimentaires et boisson. (Les services de restauration et le marché de détail pour les gousses de vanille bourbon se sont déjà effondrés). Il y a des solutions naturelles disponibles pour ceux qui choisissent une alternative à l’utilisation de cette matière première imprévisible et instable,  sinon de façon permanente, du moins temporairement. Nous ne prenons pas ces mesures suggestives à la légère. Notre survie à long terme dépend de l’approvisionnement fiable de gousses de vanille de bonne qualité, ce qui est simplement impossible au Madagascar dans le marché d’aujourd’hui. Nous avons noté une baisse de la demande industrielle récemment, mais une chute brutale et soudaine serait exactement ce qui pourrait sauver le marché à long terme. Nous croyons que si les tendances actuelles de prix et de qualité continuent ainsi pour les gousses de vanille, certaines parties du marché pourraient être perdues pour un avenir indéfini. En fait, nous sommes déjà en bonne voie vers cette réalité. Nous encourageons les entreprises déjà présentes sur le terrain à Madagascar, ou qui considèrent s’impliquer à ce stade préliminaire en adoptant des méthodes de mûrissement accéléré ou de préfinancement, de reconsidérer leur stratégie avec une  perspective de collaboration et de viabilité. Peut-être si les utilisateurs finaux d’arômes de vanille en provenance de gousses de vanille voyaient le chaos et la destruction que ces pratiques d’approvisionnement irresponsables causent sur le terrain à Madagascar, ils prendraient peut-être du recul et réévalueraient leurs stratégies.

Aust & Hachmann Canada (LTEE)

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The turmoil in the global vanilla trade continues unabated as the 2017 green vanilla campaign gets underway in Madagascar. This market update will focus only on Madagascar as other vanilla growing regions, with the exception of Papua New Guinea where over 200mt of vanilla is expected, will have a negligible impact on the global vanilla production for 2017. Indonesia, India and Uganda are all expected to produce relatively small crops, probably well below 500mt combined. We will assess these markets in more detail later in the year.

After a disastrous 2016 campaign, based on the activity we are currently seeing on the ground in Madagascar at the onset of the of the 2017 harvest, we are expecting the situation to deteriorate even further, before we see any improvement. There is no historical precedent as far as today’s vanilla prices and quality are concerned. We are now in uncharted waters and it remains to be seen how much further industrial buyers in Europe and North America are prepared to pay for vanilla which continues to deteriorate in quality and increase in price. The 2017 Madagascar crop could very well be the worst quality crop delivered to the market in decades.

In Madagascar, even though we are well in advance of the official harvest dates in most regions, green vanilla beans near roads or populated areas have already been harvested. Only in the most remote villages is there any hope for reasonably mature crop even though growers have little incentive to risk theft by leaving the beans on the vine one day longer then they have to. Cyclone Enawo which devastated the town of Antalaha and surrounding regions earlier this year probably reduced the expected crop size by at least 20%. Furthermore, very immature beans ripped off the vines by high winds have been recuperated and will be added into the 2017 crop pushing quality and yields down even further.

One would think that the large industrial flavor houses who had the greatest impact on the outcome of the 2016 crop would take a more reserved and sensible approach in 2017. Unfortunately to date we see evidence that the same pattern of reckless buying activity is emerging on the ground. Large amounts of capital are already being advanced fueling an extremely chaotic situation before the official harvest has even begun. The quick curing of green vanilla, a practice we believe has contributed enormously to the current state of the market and has an extremely negative social impact on the vanilla trade, will loom heavily as a result of the demand created by these companies.

Again we expect the blame for the sorry state of the vanilla market to fall squarely on the shoulders of the government of Madagascar, the growers, collectors and exporters of the local vanilla trade. They will also pay the heaviest price when the market collapses as it most certainly will.  However, in our opinion, it is the industrial buyers who continue to pre-finance and encourage the quick curing of green vanilla who bear most of the responsibility for the state of the current vanilla market. For these companies, market share is everything regardless of the short and long term consequences imparted on both the global vanilla trade and the hundreds of small and impoverished communities in the vanilla regions of Madagascar.  Ethical and sustainable procurement practices have been brushed aside in favor of the misguided concept of any vanilla at any price. For smaller companies who pride themselves on producing quality vanilla products by way of a sensible and fair purchasing these are extremely frustrating and difficult times.

We are still about 4 months away from the first lots of traditionally cured vanilla being available and many users are coming to us asking for assistance in trying to formulate some sort of coherent buying strategy. How can we advise anybody to buy historically poor quality vanilla at 25 times the price they paid for far better quality less than 5 years ago? How could we advise any company to pre-finance entities in one of the poorest countries in the world, with little or no recourse and expect an equitable outcome? How can any vanilla company support the regressive practice of quick curing or extracting green vanilla when it only encourages the further degradation of vanilla quality, crushes yields, and wreaks havoc on the lives of ordinary citizens in the vanilla regions of Madagascar?.

We feel there is still a possibility for the market to stabilize before the end of 2017 if enough industrial end users reformulate out of natural vanilla for their food and beverage products. (The food service and retail market for bourbon vanilla beans has already collapsed). There are natural solutions available for those who wish to get away from this very unpredictable and volatile raw material,  if not permanently, at least temporarily. We do not take this suggestive course of action lightly. Our long term survival is dependent on a reliable supply of good quality vanilla beans, something simply not possible from Madagascar in today’s market. We have seen industrial demand falling off recently, however a more precipitous and abrupt drop would be exactly what the market needs to save it over the long term. We believe if the current pricing and quality trends continue for vanilla beans, certain segments of the market may be lost for the indefinite future. In fact we may already be well on our way to this reality. We urge companies already active on the ground in Madagascar, or considering getting involved at this early stage  by way of quick curing or pre-financing, to reconsider their strategy on both a cooperate and sustainability perspective. Perhaps if the end users of vanilla flavors from vanilla beans knew of the chaos and social destruction these irresponsible and reckless procurement practices were causing on the ground in Madagascar they might step back and re-evaluate their strategies.

Aust & Hachmann (Canada) Ltd/Ltee.

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Dear Valued Clients and Friends of Vanilla,

Below is a presentation courtesy of Naushad Lalani. It is an excellent read for anybody who would like to understand vanilla and the current market situation.

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Dear Valued Clients and Friends of Vanilla,

As most of you are now aware Cyclone Enawo struck the heart of the vanilla region in Madagascar on the morning of March 7^th.  Loss of life and property were significant, in particular in and around the town of Antalaha. Hundreds of thousands of people are displaced, have limited access to food and safe drinking water and are relying mostly on outside aid as the local government simply does not have the necessary resources to deal with the crisis at hand. Thankfully several international aid organizations such as WHO and the Red Cross have already begun work on the ground. Please refer to the following link which will take you to several cluster plans directly targeting affected areas and communities.

http://reliefweb.int/sites/reliefweb.int/files/resources/2017_Flash_Appeal_MG_eng.002.002.pdf

If you are thinking about possibly contributing to the relief effort, we encourage you to do so. We would also like to bring to your attention the organization called C.A.L.A.  We have actively supported them for almost 15 years and can attest to their integrity and ability to make a very significant and positive impact in the lives of many disenfranchised people in Madagascar. The two villages they support (Belfort and Jules) and Nature Reserve (Macolline) all located in the Antalaha area were all severely damaged by the Cyclone. We urge you to visit the website (link below) to see the devastating effects of the Cyclone on these communities and also to see what C.A.L.A. does and why it is so important to rebuild these communities and projects as quickly as possible.

Aust & Hachmann is committed to rebuilding these communities and we have pledged for C.A.L.A. the purchase of a new 4 x 4 truck needed to clear debris and ferry workers and construction materials back and forth from the affected areas. In addition, we will sponsor the rebuilding of a cyclone proof maternal school in the village of Belfort. We know from experience that any funds committed to C.A.L.A. will be fully utilized for the intended purposes. A tax receipt is available for donations of 500.00 or more but keep in mind that a 10% fee will be applied when a tax receipt is requested. Please refer to ‘Contribution’ tab on the C.A.L.A. website for more details in this regard.

https://calantalaha.com/

On behalf of the people of Madagascar directly impacted by Cyclone Enawo, we thank you for consideration.

Aust & Hachmann (Canada) Ltd

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